Разработка бизнес-планов, ТЭО, инвестиционных меморандумов

Компания ОАО «ОМК», опираясь на свой опыт и опыт своих акционеров, помогает партнерам  в разработке бизнес-планов, посредством сочетания использования современных стандартов бизнес-планирования с высокими компетенциями в сельскохозяйственном производстве.

Наш партнер может быть уверен, что параметры производства, заложенные в бизнес-план, не только приводят к выполнению условий финансирования, но и действительно достижимы в каждой конкретной ситуации.

Бизнес-план является основным документом реализации инвестиционного проекта. При этом важно отметить, что ценность он представляет не только для потенциального инвестора или кредитора, но и для инициатора проекта.             Зачастую таким кредитором выступает ОАО «Россельхозбанк» или ОАО «Росагролизинг». Впрочем, следует отметить, что и прочие государственные банки, участвующие в программе развития АПК, такие как  «Сбербанк», «ВТБ»,  «Газпромбанк» зачастую не предъявляют требования к структуре бизнес-плана, отличные от методических рекомендаций ОАО «Россельхозбанк».

 В рамках разработки бизнес-плана оптимизируются следующие параметры:

Инициатор проекта.

Зачастую сельскохозяйственное предприятие не имеет единого имущественного комплекса в силу особенностей приобретения их инвесторами. В рамках данного этапа определяется юридическое или физическое лицо, организационная форма, подающая кредитную заявку, исходя из структуры имущественного комплекса, показателей операционной деятельности, стоимости активов на балансе предприятия, возможностей предоставления залога или поручительства. Основным результатом этапа является определение будущего заемщика, повышение вероятности получения кредита или инвестиций, снижение объема залогового фонда.

Оценка земельных угодий.

Для предприятий, осуществляющих свою деятельность в области растениеводства или животноводства, проведение корректной оценки состава и возможностей развития земельных угодий является крайне важным. Важно не только понимать, каким количеством земли мы располагаем, но и в какие сроки и с какими затратами мы сможем организовать производство кормов, как будет развиваться урожайность, какие основные фонды нам потребуются для достижения максимальной эффективности. Таким образом, оценка земельных угодий формирует требования к структуре инвестиций, а в случае животноводческих проектов с организацией собственной кормовой базы накладывает ограничение на темпы  развития поголовья.

Виды производимой сельхозпродукции и механизмы сбыта.

В рамках данного этапа определяется оптимальная структура производства и количество переделов продукции. Принимая во внимание особенности локальных рынков и их емкость, сравнивается создаваемая добавленная стоимость в результате внедрения дополнительного передела и размер дополнительных инвестиционных затрат, а также влияние данных инициатив на основные показатели проекта.

Система налогообложения.

Для повышения эффективности инвестиционного проекта в сельском хозяйстве важно определить наиболее эффективную форму налогообложения – полное налогообложение или единый сельскохозяйственный налог (ЕСХН). Очевидно, что при прочих равных условиях ЕСХН более выгоден, но он лишает инвестора возможности возврата НДС с понесенных капитальных затрат, который может быть возвращен из бюджета и использоваться, к примеру, для финансирования оборотного капитала, уменьшая собственные средства инициатора проекта.

Структура и источники финансирования.

Определение оптимальной структуры финансирования состоит из набора мероприятий по снижению непосредственного вклада инициатора проекта при соблюдении основных условий предоставления кредита, таких как размер собственных средств, нормы софинансирования капитальных затрат.  В части определения оптимальных источников финансирования возможно распределение финансирования приобретения основных фондов между банковскими организациями и ОАО «Росагролизинг». ОАО «ОМК» производит перманентный мониторинг условий финансирования различными организациями осуществления строительно-монтажных работ, приобретения оборудования, сельскохозяйственной техники, племенного поголовья. Мы предлагаем клиенту наиболее эффективную модель финансирования, отвечающую его уникальным условиям.

Структура и план-график осуществления инвестиций.

В данном случае вопросом оптимизации является определение сбалансированной структуры инвестиций, основанной на согласовании производственных мощностей. Важно, что бы средства, затрачиваемые на активы, непосредственно производящие денежный поток, были достаточными для генерации операционной прибыли, позволяющей осуществлять выплаты по основному долгу и проценты по всем кредитам сельскохозяйственного предприятия.

Движение поголовья скота.

Данный этап является ядром финансово-экономической модели для животноводческих проектов. Компания ОАО «ОМК» разрабатывает оптимальное для партнера движение поголовья, которое одновременно формирует производственный план, структуру и размеры прямых затрат.

Рассматриваются следующие основные критерии:

- Структура поголовья на текущий момент

- Предполагаемый размер маточного поголовья

- Торговля племенным скотом

- Процент ремонта поголовья

- Деление на возрастные этапы

- Рационы кормления по возрастным группам

 На основе вышеопределенных параметров определяются оптимальная схема сбыта и цена на продукцию, размер и структура операционных затрат, оптимальное штатное расписание, виды предполагаемых залогов, анализ рисков и прочее.

Разработка финансово-экономической модели сельскохозяйственного предприятия

Разработка финансово-экономической модели сельскохозяйственного предприятия является механизмом «оцифровки» планов деятельности предприятия и оценки правильности и эффективности выбранного курса. В рамках этой деятельности Компания ОАО «ОМК» создает финансово-экономическую модель сельскохозяйственного предприятия, основанную на существующих параметрах производства. Данная модель дает возможность менеджменту проводить оценку эффективности различных инициатив, связанных, например, с расширением производства существующих видов продукции, диверсификацией бизнеса или локализацией производственной цепочки. Модель является удобным инструментом для планирования деятельности сельскохозяйственного предприятия, а также служит основой создания системы бюджетирования.

 В результате сотрудничества с ОАО «ОМК» менеджмент сельскохозяйственного предприятия получает эффективный механизм анализа, позволяющий оперативно выявлять отклонения и своевременно реагировать на них не допуская кассовых разрывов или существенного снижения эффективности деятельности.

 Наличие отлаженной системы бюджетирования позволяет предприятию значительно лучше организовать производство и управление бизнесом, наиболее правильно структурировать производственные активы, оценить и нормировать прямые и косвенные затраты на производство. Кроме того, предприятие получает возможность заблаговременно произвести экономическую оценку производимой номенклатуры, определить конкурентоспособность продукции и снизить экономические риски.

 M&A

Отрасль сельского хозяйства в нашей стране переживает этап бурного развития. Экономические агенты проходят процесс трансформации, от устоев, принципов и правил советского времени (колхозного типа) к современному экономическому подходу, обращая все большее внимание на товарную и рыночную диверсифицированность, интегрированность производственной цепочки, рентабельность и прогнозируемость доходов, экономические, финансовые и кредитные риски.

Компания ОАО «ОМК» содействует в следующих аспектах проведения сделок по слиянию и приобретению (M&A):

- Поиск потенциального инвестора/объекта вложения средств

- Разработка стратегии слияний и приобретений

- Прединвестиционное исследование объекта сделки, Due Diligence

- Разработка программы интеграции бизнеса

- Мониторинг и оценка результатов процедуры M&A

 Формирование/ модернизация организационных структур и систем управления

 Регулярное расширение ассортимента выпускаемой продукции, освоение ранее неизвестных рынков, ликвидация неэффективных направлений, слияние и дробление сельскохозяйственных предприятий – все это становится обычной практикой российского АПК.

В основе подхода компании ОАО «ОМК» лежит процессный подход. Только четкое описание бизнес-процессов позволяет создать организационную структуру без «белых пятен», где за определенный кусок работы не отвечает никто. Четкая организационная структура с описанными зонами ответственности, регламентами деятельности является основой для определения эффективности труда каждого отдельного подразделения/человека и построения системы оплаты труда по результату.

 Сопровождение сделок по отчуждению, приобретению имущества, переходу прав собственности

Земельные участки и расположенные на них объекты недвижимости составляют значительную долю в стоимости капитала сельскохозяйственного предприятия. В ходе реформ, проходящих в сфере земельных правоотношений, наши партнеры сталкиваются с большим кругом комплексных проблем правового характера, которые способны порождать трудно прогнозируемые экономико-правовые риски при управлении земельными ресурсами организации. Формирование и кадастровый учет земельных участков является существенным условием их правомерного использования в деятельности организации.

Учет земельных участков имеет свои специфические особенности и представляет собой достаточно сложный, длительный, а зачастую и дорогостоящий комплекс работ. Привлечение консультантов, специализирующихся на земельных правоотношениях, позволит сэкономить временные и финансовые ресурсы, а также избежать ошибок, которые повлекут впоследствии существенные затраты со стороны партнера.

Результатом проведения комплекса работ по сопровождению в сфере земельных отношений является надлежащее оформление земельных правоотношений, построение эффективной системы договорных отношений при использовании земельных участков, восстановление нарушенных прав и законных интересов партнеров в сфере земельных правоотношений и, как следствие этого, повышение конкурентоспособности на рынке и инвестиционной привлекательности предприятия.

 Разработка стратегии развития предприятия и программы долгосрочной деятельности

Известно, что равенство возможностей не означает равенство результатов. Почему, находясь в одинаковых стартовых условиях, одни компании добиваются успеха, а другие уходят с рынка. Ответ лежит в плоскости эффективности управления, рациональном использовании имеющихся ресурсов, определения и максимального использования конкурентных преимуществ. Основой эффективного управления является планирование. В рамках стратегического планирования Компании прежде всего следует:

- определить свое положение на рынке

- выявить свои конкурентные преимущества

- сформировать линию рыночного поведения с учетом влияния факторов внешней и внутренней среды

- правильно определять приоритеты развития и выстраивать систему управления в соответствии со стратегическими ориентирами.

 Разработка концепции развития бизнеса

Разработка концепции развитии бизнеса предшествует разработке бизнес-плана проекта. Целью является определение оптимальных параметров проекта, с в рамках существующих внешних ограничений, таких как объем инвестиций, условия и сроки привлечения кредитных ресурсов, интересы инвестора.

Приведем пример содержания работ по разработке проекта модернизации животноводческой фермы. Концепции вырабатываются посредством финансового моделирования следующими элементами проекта:

- механизм развития поголовья племенного скота (моделируются различные варианты движения поголовья в зависимости от используемых методов, количества и сроков приобретения племенного поголовья);

- номенклатура и цены реализации продукции;

- рационы кормления и механизмы обеспечения кормами (закупка, частичная  или полная локализация производства);

- численность персонала и заработная плата;

- текущие и постоянные издержки;

- структура приобретаемых активов;

- виды и объемы кредитов, процентные ставки, субсидии и дотации;

- уровень вложения собственных средств в проект и механизмы их фактической минимизации.

В результате разработки оптимальной концепции развития бизнеса определяются основные параметры и ресурсы проекта, создается план-график осуществления инвестиций, детализированный по следующим основным параметрам:

- планируемый объем и сроки выполнения СМР;

- объемы и сроки приобретения племенного поголовья;

- сроки оплаты, изготовления и монтажа технологического и функционального оборудования, необходимого для функционирования комплекса;

- необходимые виды сельскохозяйственной техники;

- активы, необходимые для производства кормов;

- активы, необходимые для переработки продукции;

- потребность в кормах в детализации по видам и годам;

- номенклатура, объемы и цены реализации продукции;

- численность персонала и заработная плата;

- текущие и постоянные издержки;

- условия финансирования проекта.

Управление проектами

Управление проектами — область деятельности, в ходе которой определяются и достигаются определённые цели, а также оптимизируется использование ресурсов (таких как время, деньги, труд, материалы, энергия, пространство и др.) в рамках некоторого проекта (определяющего конечный результат и ограничение по времени или другим ресурсам).

В Управлении проектами ОАО «ОМК» осуществляет поддержку партнера в следующих компонентах:

- планирование работ;

- оценка рисков;

- оценка необходимых ресурсов;

- организация работ;

- привлечение людских и материальных ресурсов;

- назначение задач;

- руководство;

- контроль над ходом выполнения;

- отчет о ходе выполнения;

- анализ результатов на основе полученных фактов.

 Наш опыт осуществления проектов показывает, что последовательное применение современной методологии проектного менеджмента позволяет сэкономить до 20% средств, выделяемых на реализацию проекта.

 Антикризисное управление

В условиях финансового кризиса и экономического спада перед собственниками и руководителями большинства предприятий встает задача оптимизации бизнеса, поиска ответной реакции на резкое изменение внешней среды. Резкие падения цен на производимую продукцию, невыполнение региональными бюджетами обязательств по субсидированию процентной ставки, снижение фактических доходов и невозможность обслуживания долга создает риск банкротства.

Основной целью антикризисных мер, по нашему мнению, должна стать адаптация деятельности компании к изменившейся внешней среде. Необходимо не только проводить работу по сокращению затрат и оптимизации источников финансирования, но и использовать новые возможности: освобождающиеся рыночные ниши, ослабление конкурентов, изменение рынка труда.

 Защита от враждебного поглощения

Недостатки системы управления снижают инвестиционную привлекательность бизнеса, а совмещение в рамках одного юридического лица основной договорной деятельности и прав на значимые активы, а также допущенные в прошлом нарушения при оформлении таких прав делают бизнес привлекательным объектом для рейдерской атаки.

 Помощь нашим партнерам по правовому сопровождению реформирования востребована в случае осуществления сельскохозяйственным предприятием организационных и структурных изменений в качестве превентивных мер, направленных на защиту собственности  от несанкционированного отчуждения, и в целях оптимизации системы управления, договорных моделей, налогообложения, избавления компании, ведущей основную деятельность, от непрофильных активов и т. д.

 Технологическое консультирование

Компания ОАО «ОМК» оказывает помощь партнерам по технологическому консультированию, главным образом в части создания предварительных проектов (мастер-планов) нового строительства или модернизации сельскохозяйственных предприятий. Мастер-план является основой для разработки строительного и технологического проекта, по сути, являя собой задание на проектирование. В рамках деятельности по мастер-планированию компания ОАО «ОМК» разрабатывает требования к:

- инженерной и логистической инфраструктуре;

- объектам капитального строительства и их расположению;

- концепции ветеринарного обслуживания;

- основному производственному оборудованию;

- рационам питания и механизмам приготовления кормов;

- осеменению;

- управлению стадом;

- оценке стоимости осуществления инвестиций.

 Совокупность разрабатываемых параметров является основой разработки строительного и технологического проектов, на основе которых приобретается разрешение на строительство, наличие которого необходимо банку для открытия финансирования. На основе разработанных параметров специалисты компании ОАО «ОМК» разрабатывают финансово-экономическую модель, и оценивают различные варианты мастер-плана, находя совместно с партнером оптимальную концепцию, отвечающую интересам партнера и требованиям финансирующего института.